Школа FIN-RA Дмитрия Толстякова: обзор обучения безопасным инвестициям + отзывы учеников

Здравствуйте, друзья!

Я убежденный сторонник постоянного самообразования. Для меня никогда не стоял вопрос, что делать сначала: изучить в теории что-то новое, а потом попробовать это на практике, или сразу учиться на своих ошибках. То же самое и в инвестициях, путь в которые я начала с обучения. Это были статьи, книги, вебинары, конференции. После них в голове уже сложилось четкое понимание, что я хочу и как этого достигну. Следующим шагом было обучение на курсе, который меня научил практическим навыкам инвестирования.

В статье хочу рассказать, что из себя представляет Школа FIN-RA Дмитрия Толстякова. Я представлю вам обзор основных образовательных продуктов и курса “Портфельный инвестор”, который сама окончила.

Это будет взгляд изнутри, а не по отзывам в интернете. Рассмотрим программу и технологию обучения. Я 20 лет преподаю в университете, поэтому мне есть с чем сравнить методику и оценить ее эффективность. Уверена, что если бы в наших учебных заведениях было больше таких курсов, то уровень образования студентов стал бы значительно выше.

Поверьте, я знаю, о чем говорю. Сужу не по бравым интервью чиновников и ректоров о том, какое у нас прогрессивное и качественное образование, а по опыту работы “в поле”, да еще и региональном.

Что такое Школа безопасных инвестиций FIN-RA

Школа безопасных инвестиций FIN-RA была учреждена в 2017 году Дмитрием Толстяковым, экспертом национального центра финансовой грамотности при Правительстве РФ. В 2019 г. она получила награду “Лучшая школа в области инвестиций” от Private Money Forum. Дмитрий получил звание “Финансовый Советник 2019 года” в рамках Всероссийского конкурса, который проводила АМИКС (Ассоциация международных инвестиционных консультантов и советников).

Школа имеет лицензию на образовательную деятельность в России. Считаю этот факт очень значимым, потому что он дает право на возмещение подоходного налога 13 % после обучения. Я своим правом воспользовалась и вернула часть затраченных денег.

FIN-RA представлена не только Дмитрием Толстяковым. С ним работает целая команда профессионалов: преподаватели, кураторы потоков и групп, технические специалисты. Все делают четко и слаженно. За 3 месяца обучения не было ни единого сбоя. Если и возникали какие-то технические проблемы, то они решались моментально. А обратная связь по урокам и домашним заданиям работала на пять с плюсом.

В статье больше внимания уделю курсу “Портфельный инвестор”, который сама окончила. Но Школа бы так не называлась, если бы разработала только одну программу.

В Школе FIN-RA вы также можете пройти:

1. Бесплатный онлайн-марафон Я – инвестор. Его советую пройти всем, кто делает первые шаги в инвестициях. Длительность – 5 дней. Состоит из коротких видеоуроков, которые ведет Дмитрий Толстяков, и практических заданий (например, выбрать брокера и купить первую ценную бумагу). Многие новички именно на этом марафоне знакомятся с процессом покупки акций или облигаций и убеждаются, что это легко. Я тоже начинала с марафона. Именно на нем поняла, что мне нужно учиться дальше.
2. Онлайн-интенсив Финансы в порядке. Состоит из 5 уроков: финансовое планирование, управление бюджетом, управление активами и кредитами, использование налоговых льгот и вычетов, основы роста капитала (инвестирование средств). В конце каждого урока домашнее задание.
3. Курс Зарубежные инвестиции. Это относительно новый курс. Когда я училась в Школе (2019 г.), многие ученики просили Дмитрия сделать такую программу, потому что хотели инвестировать через зарубежного брокера. Сделали. Состоит из двух модулей: создаем портфель из ETF и ПИФ через российского брокера, создаем портфель из ETF через зарубежного брокера.
4. Онлайн-интенсив Быстрый старт. Включает в себя 5 уроков: обзор инвестиционных инструментов на Московской бирже, стратегия Asset Allocation, брокер и брокерское обслуживание, практика работы через терминал брокера, психология инвестиций и разбор ошибок на пути инвестора.
5. Онлайн-курс Деньги есть всегда. Он подойдет ценителям психологии, медитации и всевозможных практик. Вы проработаете негативные установки, освоите различные методики и откроете новые возможности.
6. Онлайн-курс Инвестиции для государственных служащих. Это очень актуальная тема. Дмитрий является активным пользователем соцсетей, его подписчики много задают вопросов, что можно и что нельзя покупать госслужащим. На курсе есть ответы на эти и многие другие вопросы.

Ученики Школы имеют возможность вступить в закрытый Клуб Портфельного инвестора. Это пространство для общения, обмена мнениями, получения консультаций от экспертов.

Программа курса “Портфельный инвестор”

Визитной карточкой Школы FIN-RA является курс Портфельный инвестор. Он состоит из 3 ступеней. Каждый ученик выбирает столько этапов, сколько он хочет пройти. Нам с мужем оказалось достаточно первых двух. Кто-то ограничивается только первой ступенью.

Ступень 1. Консервативный инвестор

Обучение длится 1 месяц. Стоимость – 24 000 руб. Эта ступень подойдет абсолютно каждому, независимо от образования, уровня дохода и опыта в инвестировании.

Среди моих одногруппников были и новички, и те, кто уже попробовал различные инструменты. Основной упор на этом этапе делается на изучение и практическое внедрение принципов Asset Allocation, поэтому ступень и называется “Консервативный инвестор”. Некоторым людям достаточно сформировать портфель из ETF и БПИФов, раз в год проводить ребалансировку и получать 10–20 % годовых. Они не идут дальше.

Программа 1-й ступени:

1. Обзор инвестиционных инструментов.
2. Брокерское обслуживание. Льготы для российского инвестора.
3. ПИФы и ETF как основной инвестиционный инструмент разумного инвестора.
4. Основы современной портфельной теории.
5. Обзор и выбор ETF на Московской бирже.
6. Формирование базового портфеля по стратегии Asset Allocation на российском фондовом рынке.
7. Детализация инвестиционного портфеля.
8. Тактика работы с инвестиционным портфелем при достижении различных финансовых целей.
9. Психология инвестиций. Разбор типичных ошибок на пути инвестора.
10. Работа через брокера.
11. Основы работы и возможности зарубежного брокера на примере Interactive Brokers.
12. Подведение итогов первой ступени. Мой личный портфель. Смешанные инвестиции.

До начала обучения у нас с мужем уже был сформирован инвестиционный портфель, в том числе в него входили индексные фонды (ETF). С принципами Asset Allocation мы были знакомы, они полностью соответствовали нашей стратегии инвестирования. На этом этапе мы сформулировали наши финансовые цели, определили восприимчивость к риску.

Обучение для нас прошло легко. Мы лишь шлифовали портфель: делали большую диверсификацию, убирали неподходящие под наш риск-профиль инструменты. Но захотели идти дальше, потому что решили не ограничиваться только индексными фондами.

Ступень 2. Умеренный инвестор

Обучение возможно только после успешного окончания первой ступени. Совокупный срок – 9 недель. Стоимость – 49 500 руб.

На этом этапе мы учились не только формировать портфель из индексных фондов, но и самостоятельно анализировать акции и облигации на основе фундаментального анализа.

Программа состоит из 12 уроков:

1. Облигации: базовая теоретическая подготовка для новичка.
2. Обзор инструментария Rusbonds.
3. Продвинутая теоретическая подготовка в облигациях на рынке РФ.
4. Анализ рисков отдельных облигаций и стратегии инвестиций.
5. Портфель облигаций.
6. Сервисы по поиску и отбору облигаций.
7. Маршрутная карта обучения начинающего активного инвестора в акции. Теоретическая подготовка акционера (фундаментальный анализ).
8. Работа с источниками информации для анализа и принятия инвестиционных решений.
9. Мультипликаторный анализ.
10. Дивидендные акции. Теоретическая подготовка.
11. Дивиденды. Определяем дивидендные акции для портфеля.
12. Дивидендные акции. Практика.

Вот здесь нам реально пришлось попотеть. Было много практических заданий, обсуждений, разборов, корректировок, расчетов и пр. Не все давалось сразу, но процесс настолько захватил и меня, и мужа, что все вечера мы посвящали фундаментальному анализу.

Результатом обучения стал наш сбалансированный инвестиционный портфель, который диверсифицирован по странам, инструментам и валютам. В соответствии с финансовыми целями, сроками их достижения, финансовыми возможностями и отношением к риску, мы включили в него:

• акции международного рынка (ETF на США, Китай и Германию),
• акции российского рынка (ETF на Россию и акции отдельных эмитентов),
• облигации (ETF и облигации отдельных эмитентов),
• золото (ETF).

Пройденные две ступени полностью отвечали нашим потребностям в инвестировании. Мы приняли решение не идти дальше, потому что на этом этапе не были готовы к рискованным инвестициям. Но многие мои одногруппники ждали именно 3-й ступени.

Ступень 3. Агрессивный инвестор

Обучение доступно только после успешного прохождения первых двух ступеней. Все 3 ступени длятся 12 недель. Стоимость – 79 200 руб., по тарифу VIP – 139 000 руб.

Эта ступень включает в себя изучение таких рискованных инструментов, как IPO, структурные продукты, краудлендинг, ЗПИФы, займы под залог недвижимости, криптовалюты.

Программа:

1. Сделки IPO. Первичное понимание структуры сделок, брокеры. Оценка компании.
2. Нюансы работы с брокером, выход из сделок IPO.
3. P2B-кредитование. Принципы работы, основные платформы в России.
4. P2B-кредитование. Практическая работа с сервисами. Обзор.
5. Инвестирование в частный бизнес.
6. ЗПИФы. Как инвестировать в недвижимость через фонды в России.
7. ЗПИФы. Обзор сервисов, посредников, краудлендинга недвижимости.
8. Займы под залог недвижимости. Как зарабатывать на сделках. Интервью с основателем компании TORestate.
9. Структурные продукты: что это такое и чем могут быть выгодны.
10. Практический обзор структурных продуктов от компании BCS.
11. Криптовалюты (теория): что это, зачем нужно и чем интересно.
12. Как создать кошелек и какие правила безопасности при формировании портфеля.
13. Практика покупки криптовалюты.

Как построено обучение

Каждая ступень включает в себя:

1. Видеоуроки от Дмитрия Толстякова и приглашенных экспертов. Продолжительность каждого урока составляет 40–60 минут. Можно просматривать в любое время. Уроки приходят в личный кабинет на платформе GetCourse.
2. Четыре групповые коуч-сессии. Вебинары проводились по субботам. Преподаватели разбирали вопросы, которые мы задавали в течение недели, и решали задачи, которые вызвали у учеников затруднения.
3. Тестирование после каждого занятия и контроль успеваемости.
4. Систему рейтинга учеников. За каждую активность ученик получает дивиденды (баллы). По результатам рейтинга в конце каждой ступени лучших учеников награждают ценными подарками. Например, я получила бесплатный доступ на платформу BlackTerminal и три книги по инвестициям. Те, кто оказываются в конце рейтинга, отчисляются. Как правило, это люди, которых никто никогда не видел и не слышал в общем чате и на еженедельных вебинарах.
5. Чат со старшим куратором курса и одногруппниками. Создается во ВКонтакте. В нем участвуют ученики конкретной группы (потока), старший и младшие кураторы. В чате идет живое общение между всеми участниками. Мы задавали вопросы по домашним заданиям, обсуждали какие-то интересные события из мира инвестиций. Обратная связь от преподавателей была моментальной, т. е. не надо было ждать целый день, чтобы получить ответ.

Отдельного описания заслуживают домашние задания. Во-первых, все теоретические моменты, которые были в видеоуроках, мы отрабатывали на практике. Это могла быть индивидуальная или командная работа по решению конкретных практических задач. Во-вторых, все задачи разбирались на вебинарах по субботам. А в течение недели кураторы помогали советами по решению в чате.

Но самым ценным для меня является рабочая тетрадь, которая включает в себя таблицы для формирования собственного инвестиционного портфеля. Они полностью автоматизированы. Я пользуюсь рабочей тетрадью до сих пор. Разработала аналогичные таблицы для своих друзей, кто тоже захотел начать инвестировать. Таблица позволяет видеть:

• состав портфеля в процентном и денежном выражении,
• рекомендации по ребалансировке (купить, продать или оставить без изменений), чтобы соблюсти долевое распределение активов,
• диверсификацию портфеля.

В конце обучения каждый ученик должен защитить итоговый проект. Он представляет собой сформированный инвестиционный портфель. Но это не просто таблица с включенными в нее инструментами, а ученик должен объяснить, почему включил именно эту акцию или облигацию. Некоторые мои одногруппники делали работу, которая тянула на дипломный проект в вузе, т. к. включала в себя подробную аналитику и расчеты.

По окончании обучения каждый ученик получает сертификат. Лучшим студентам выдаются подарки.

Преподавательский состав

Основным лектором на курсе был Дмитрий Толстяков. Все уроки записаны идеально: четко, по делу, никакой воды. Продолжаю следить за его деятельностью в социальных сетях, с удовольствием участвую в конференциях, где Дмитрий выступает одним из докладчиков. Например, в конференции “Портфельные инвестиции для частных лиц”, которую регулярно проводит Национальная ассоциация специалистов финансового планирования. Рекомендую всем хотя бы раз в ней поучаствовать.

Другим важным человеком на курсе является старший куратор – квалифицированный финансовый советник. На моем потоке это был Дмитрий Родионов. Он с учениками 24/7. Заслуживает самого глубокого уважения: профессиональный, тактичный, терпеливый.

Некоторые видеоуроки были подготовлены другими экспертами. Например, по фундаментальному анализу занятия вел Георгий Аведиков. Если вы хотя бы немного интересовались инвестициями, то должны были слышать о нем. Он активный участник форума СмартЛаб и конференций на Мосбирже, организовал инвестиционное сообщество ИнвестократЪ. Я подписана на него в Telegram и ВК, с удовольствием читаю его профессиональные аналитические разборы компаний.

Плюсы и минусы обучения по отзывам учеников

Я провела анализ отзывов, которые оставили ученики об обучении в Школе FIN-RA. Выделила положительные и отрицательные моменты. Я их полностью подтверждаю, хоть и не с каждым согласна. Основной негатив явно писали люди, которые никогда не учились у Дмитрия или ожидали, что он им расскажет, где находится кнопка “Бабло” на фондовой бирже.

Плюсы:

• структурированная подача информации без воды,
• преподаватели – инвесторы-практики, которые хорошо известны в инвестиционном сообществе,
• хорошо отлаженный с технической точки зрения учебный процесс,
• наличие домашних заданий с качественной обратной связью,
• методика обучения построена так, что ученик с нуля может достичь отличного результата в инвестициях,
• курс подходит для людей с разным уровнем дохода и образования,
• возможность возврата 13 % подоходного налога,
• супруги могут проходить курс по цене оплаты за одного человека.

Минусы:

• занятому полный рабочий день на основной работе человеку придется напрячься, чтобы успевать осваивать материал и вовремя выполнять домашние задания,
• некоторые моменты могут показаться сложными для новичков (например, фундаментальный анализ), а времени его освоить мало,
• доступ к курсу дается только на 3 месяца после окончания, что очень неудобно, ведь часто возникает потребность пересмотреть какие-то уроки через время,
• высокая цена за обучение.

От себя еще добавлю, что мне не нравилась работа в команде. Я убеждена, что инвестиции – это дело сугубо индивидуальное. И то, что подходит одному, не подходит другому. Но таких заданий было мало и только на 1-й ступени.

Заключение

Мой вердикт: я однозначно советую пройти обучение в Школе FIN-RA. Начните с бесплатного марафона. Дмитрий проводит его каждую неделю. На нем вы поймете манеру подачи информации и ее ценность. А идти ли дальше – решать только вам. Я свой выбор сделала. И хорошо, что это случилось в начале инвестиционного пути, когда еще не успела наломать дров и потерять деньги.

С уважением, Чистякова Юлия