Здравствуйте, друзья!
Финансовый рынок России активно развивается. Все больше людей примерили на себя звание инвестора (по данным МосБиржи, за октябрь 2020 г. показатель увеличился на 10,01 % или на 1 125 823 человека) и впервые отнесли деньги не на депозит, а на фондовый рынок. С ростом числа участников растет и ответственность контролирующих органов за соблюдение всеми игроками правил для защиты новичков от потери капитала. Одной из таких организаций является НАУФОР. Что это за компания и чем она занимается, мы рассмотрим в этой статье.
История создания
НАУФОР – некоммерческая саморегулируемая организация (СРО), расшифровывается как Национальная ассоциация участников фондового рынка.
Согласно федеральному закону от 13.07.2015 № 223-ФЗ “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка” членами СРО обязаны быть юридические и физические лица (ИП), которые относятся к следующим категориям:
- брокеры,
- дилеры,
- страховые компании,
- управляющие,
- депозитарии,
- МФО,
- инвестиционные советники и пр.
НАУФОР – одна из старейших и крупнейших СРО. История развития компании:
- 1994 г. – учреждение ПАУФОР (Профессиональной ассоциации участников фондового рынка). В нее вошли 15 компаний, которые решили разработать единые правила игры, поддерживать друг друга.
- 1995 г. – переименование ПАУФОР в НАУФОР на съезде участников, на котором договорились о создании саморегулируемой организации.
- 1996 г. – регистрация НАУФОР.
- 2016 г. – включение в единый реестр Банка России СРО.
Головной офис расположен в Москве. Региональная сеть представлена Северо-Западным (г. Санкт-Петербург), Уральским (г. Екатеринбург) и Казанским филиалами.
Структура организации
В органы управления входят:
- Общее собрание – высший орган управления. Утверждает устав, вносит в него изменения, определяет направления развития организации, избирает членов Совета директоров, назначает Председателя Правления и выполняет еще целый ряд управленческих функций. Созывается 1 раз в год.
- Совет директоров – состоит из 33 членов. Председатель – Вьюгин О. В. Основные функции: созыв Общего собрания, утверждение финансового плана организации, установление размера членских взносов, принятие решения о разработке стандартов и пр.
- Руководство – входят 5 вице-президентов и главный бухгалтер. Его возглавляет президент Тимофеев А. В.
Подразделения включают:
- Специализированные органы: управление контроля за деятельностью членов НАУФОР и дисциплинарный комитет.
- Управления и отделы.
- Филиалы.
В 1996 г. был создан Третейский суд для решения споров между участниками НАУФОР.
Цели и задачи
Цель создания организации – повышение эффективности взаимодействия участников рынка ценных бумаг между собой и регулятором.
Задачи:
- разработка правил работы участников СРО и контроль за их соблюдением в виде организации регулярных проверок,
- защита прав инвесторов,
- создание условий для повышения уровня квалификации профессиональных участников,
- развитие фондового рынка России,
- разрешение конфликтных ситуаций между участниками.
Участники
Членами НАУФОР могут быть юридические и физические лица в лице индивидуальных предпринимателей, которые работают на фондовом рынке РФ.
Документы, которые необходимо предоставить для членства в организации:
- заявление,
- копии учредительных документов,
- копии ЕГРЮЛ или ЕГРИП,
- копии свидетельства о постановке на налоговый учет,
- платежное поручение о внесении вступительного взноса,
- копии лицензий на осуществление деятельности на финансовых рынках.
Вступительный взнос в 2020 г. составляет 30 тыс. руб. Размер ежемесячного взноса зависит от вида деятельности.
| Виды деятельности | Размер собственных средств, руб. | Размер взноса, руб. |
| Дилерская и (или) брокерская или только деятельность по управлению ценными бумагами | до 90 000 000 | 145 000 |
| от 90 000 000 до 1 000 000 000 | 270 000 | |
| от 1 000 000 000 до 10 000 000 000 | 350 000 | |
| от 10 000 000 000 | 545 000 | |
| По управлению ценными бумагами, совмещаемая с дилерской и (или) брокерской деятельностью | до 90 000 000 | 200 000 |
| от 90 000 000 до 300 000 000 | 240 000 | |
| от 300 000 000 до 500 000 000 | 260 000 | |
| от 500 000 000 до 1 000 000 000 | 400 000 | |
| от 1 000 000 000 до 10 000 000 000 | 420 000 | |
| от 10 000 000 000 | 595 000 | |
| Депозитарная, за исключением случаев ее совмещения с деятельностью специализированного депозитария | до 90 000 000 | 215 000 |
| от 90 000 000 до 300 000 000 | 295 000 | |
| от 300 000 000 до 500 000 000 | 325 000 | |
| от 500 000 000 до 1 000 000 000 | 435 000 | |
| от 1 000 000 000 до 10 000 000 000 | 530 000 | |
| от 10 000 000 000 | 595 000 | |
| По управлению инвестиционными фондами, совмещаемая с деятельностью по управлению ценными бумагами | до 90 000 000 | 180 000 |
| от 90 000 000 до 300 000 000 | 310 000 | |
| от 300 000 000 до 500 000 000 | 525 000 | |
| от 500 000 000 | 525 000 | |
| По управлению только инвестиционными фондами | до 100 000 000 | 180 000 |
| от 100 000 000 до 300 000 000 | 260 000 | |
| от 300 000 000 | 460 000 | |
| По инвестиционному консультированию (юридические лица) | – | 165 000 |
| По инвестиционному консультированию (индивидуальные предприниматели) | – | 110 000 |
| Акционерные инвестиционные фонды, активы которых не превышают 1 млрд. рублей | – | 330 000 |
| Акционерные инвестиционные фонды, активы которых превышают 1 млрд. рублей | – | 385 000 |
НАУФОР ежегодно проводит для своих членов конференцию “Российский фондовый рынок”. В 2020 г. она состоялась 1 декабря в онлайн-формате. Кроме того, с 2000 г. организует национальный конкурс “Элита фондового рынка” среди участников.
В состав организации входит 445 членов, которые занимаются брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, доверительным управлением и инвестиционным консультированием. Среди них такие известные и крупные игроки, как брокеры АТОН, БКС, Открытие, Финам, управляющие компании ДОХОДЪ, Арсагера, Сбер Управление Активами, банки ВТБ, ПСБ, Тинькофф, Сбербанк и пр. На официальном сайте naufor.ru есть полный перечень.
Основные виды деятельности
Рассмотрим основные виды деятельности саморегулируемой организации НАУФОР.
Разработка стандартов
НАУФОР участвует в разработке базовых стандартов совместно с ЦБ РФ по каждому виду деятельности на рынке ценных бумаг. После их утверждения они обязательны к исполнению всеми профессиональными участниками. Кроме базовых, НАУФОР разрабатывает внутренние стандарты только для своих членов.
Все это является частью двухуровневого контроля: на 1-м уровне Центробанк следит за исполнением участниками законодательства РФ, на 2-м – СРО контролирует соблюдение стандартов.
НАУФОР разрабатывает стандарты для:
- профессиональных участников (брокеров, дилеров, депозитариев и пр.),
- управляющих компаний,
- инвестиционных советников.
Оценка квалификации и обучение
Центр оценки квалификации НАУФОР подтверждает квалификацию у:
- специалиста по брокерской, дилерской и депозитарной деятельности,
- специалиста по управлению ценными бумагами,
- младшего финансового консультанта,
- специалиста по финансовому просвещению.
Подтверждение квалификации может быть проведено двумя путями:
- Признание аттестатов. Стоимость для одного соискателя 6 000 руб. или 5 400 руб. для физических лиц и членов НАУФОР.
- Сдача профессионального экзамена. Стоимость зависит от уровня и вида имеющейся квалификации.
Работа с жалобами
В организационной структуре НАУФОР есть дисциплинарный комитет, который рассматривает вопросы нарушения участниками СРО базовых и внутренних стандартов, условий членства, внутренних документов организации.
В состав комитета входит 9 человек, утверждается он на 1 год. В качестве наказания применяются следующие меры:
- устное замечание или письменное предупреждение,
- денежный штраф,
- исключение из состава участников,
- требование устранить выявленные нарушения.
Частный инвестор вправе подать жалобу на финансовую компанию, которая нарушила его права. Для этого надо знать, в какую СРО она входит и написать претензию. Последствия для недобросовестных участников могут быть самыми серьезными, вплоть до отзыва лицензии.
Законодательные инициативы
НАУФОР участвует в разработке и обсуждении законодательных инициатив. Из последних:
- Обсуждение концепции ИИС третьего типа, представленной Центробанком.
- Обсуждение проекта Указания ЦБ РФ о требованиях к правилам доверительного управления ПИФ для квалифицированных инвесторов.
- Замечания к проекту закона об учете брокерами-банками денег клиентов-инвесторов на отдельных корсчетах.
- Предложения Минфину по изменению налогообложения инвестиций.
Заключение
Далеко не все профессиональные участники довольны работой НАУФОР в вопросах развития финансового рынка России. Особенно в части инвестиционных советников, представленных физическими лицами. Требования к получению такого статуса слишком высокие. В результате в реестре членов СРО всего 7 индивидуальных предпринимателей, которые занимаются инвестиционным консультированием, тогда как вне НАУФОР их в десятки раз больше.
От такой диспропорции страдают в первую очередь рядовые инвесторы-новички, которые часто попадают на удочку мошенников и лиц, которые заинтересованы только в своем личном обогащении. Однозначно в сфере инвестиционного консультирования надо наводить порядок и НАУФОР могла бы проявить в этом деле инициативу.
С уважением, Чистякова Юлия