Инвестиционное страхование жизни: детальный разбор условий и подводные камни договора страхования

Здравствуйте, друзья!

Несколько лет назад мы с мужем решили заняться инвестициями, чтобы накопить деньги на образование ребенка и свою пенсию. Начитались книг умных людей, насмотрелись полезных вебинаров. Все в один голос уверяли, что первые шаги – это создание подушки безопасности и страхование главного кормильца семьи. И мы эти шаги сделали. Один из них стал нашей самой большой ошибкой в инвестировании.

Сегодня я хочу простыми словами рассказать вам, что такое инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), как оно работает и какие подводные камни скрывает.

Банк России подсчитал, что треть (32 %) полисов инвестиционного страхования в 2020 г. показали нулевую доходность. Вдумайтесь в эту цифру: владельцы ИСЖ заработали 0 %. Если бы они просто положили деньги в банк на депозит, то смогли бы получить примерно 4–4,5 %. Но не получили ничего, потому что повелись на обещания более высокой доходности от страховой компании.

Но и другим клиентам не очень повезло: 18 % полисов дали от 0 до 1 %, 18 % – от 1 до 3 %. Получается, что 60 % клиентов не зарабатывали, а теряли свои деньги, потому что доходность их вложений оказалась ниже инфляции.

И такая ситуация наблюдалась не только в 2020 году, а последние 3 года, как рассказал зампред ЦБ В. Чистюхин на страховой конференции. А первый зампред ЦБ С. Швецов назвал ИСЖ “мутным” продуктом. И я полностью разделяю его точку зрения, потому что мой муж является “счастливым” обладателем полиса ИСЖ и той самой нулевой доходности.

В статье я на собственном опыте покажу, что скрывает договор инвестиционного страхования и почему никто, кроме вас, больше не заинтересован в получении дохода на инвестиции. Я не буду раскрывать название страховщика, потому что считаю это неэтичным. Скажу лишь, что это известная и крупная страховая компания, которая регулярно становится лидером со своими продуктами в различных конкурсах.

Она действует в рамках закона. Поэтому упрекнуть ее в каких-то противоправных действиях я не могу. Вина полностью лежит на мне и муже, ведь мы не смогли сразу увидеть все подводные камни и вовремя отказаться от подписания документов. Хочу предостеречь читателей нашего блога от поспешных действий.

Что такое ИСЖ и принцип его действия

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – это продукт, который включает в себя получение клиентом сразу двух возможностей: застраховать свою жизнь и заработать на инвестировании средств в различные активы (акции, облигации, драгоценные металлы).

При обычном страховании жизни вы платите небольшие взносы в течение срока действия договора и получаете большую выплату при наступлении страхового случая. Если с вами ничего не случится, то вы ничего и не получите, и не вернете затраченных денег. При ИСЖ вы регулярно вносите довольно большую сумму на счет. При наступлении страхового случая вы получаете выплату. Если ничего не произошло, то в конце срока вам вернут внесенные на счет деньги, премию (не все компании) и накопленный инвестиционный доход.

Есть еще один вид страхования жизни – накопительное страхование жизни (НСЖ). В отличие от ИСЖ клиенты НСЖ не рассчитывают на получение большого инвестиционного дохода. Их цель – накопить крупную сумму денег к определенному сроку.

Внимание! Индивидуальное страхование жизни не является аналогом депозита в банке. Обратите на это внимание, когда увидите привлекательные проценты по вкладу. Скорее всего, этот вклад является инвестиционным и потребует от вас приобретения дополнительного продукта, например, полиса ИСЖ. Взвесьте все риски такого предложения.

ИСЖ состоит из 2 частей:

1. Гарантированная часть – это возврат 100 % от внесенных денег за все время действия страхования и премия, если она предусмотрена соглашением между клиентом и страховой компанией.
2. Инвестиционная – выплата инвестиционного дохода от вложенных средств страхователя в активы, предложенные страховщиком. Не является гарантированной. За весь срок клиент может заработать 0 руб., что с успехом демонстрирует компания, с которой сотрудничает мой муж.

Взаимодействие со страховой компанией заключается в следующем:

1. Выбор программы страхования и заключение долгосрочного договора. Обычно на срок от 5 лет.
2. Регулярное перечисление взносов на счет страховщика. Как правило, 1 раз в год.
3. Внесение изменений в договор в случае частичных изъятий средств раньше срока.
4. Иногда можно поменять направление инвестирования. Например, в полисе моего мужа допускается один раз в год выбрать между российским и зарубежным рынком.
5. Оформление подтверждающих наступление страхового случая документов и получение выплат.

На первый взгляд ИСЖ выглядит идеальным продуктом для тех, кто не хочет самостоятельно разбираться в инвестициях, а хочет доверить это профессионалам, плюс еще и застраховать свою жизнь. Но дьявол кроется в мелочах. В них сейчас и будем разбираться.

Общие условия договора

Разберем несколько важных терминов, чтобы лучше понимать условия страхования.

Выкупная сумма – денежная сумма, которую получит страхователь, если досрочно расторгнет договор. Определяется в процентах от уплаченных страховых взносов и приближается к 100 % только в конце срока действия соглашения.

Частичное изъятие – выплата страхователю части выкупной суммы без расторжения договора. Определяется в процентах от уплаченных страховых взносов.

Накопительный период – срок, на который заключается договор и в течение которого страхователь уплачивает страховые взносы. Зависит от условий конкретного страховщика.

Выгодоприобретатель – лицо, которое получит страховые выплаты в случае смерти застрахованного лица. По договору мужа я являюсь выгодоприобретателем.

Страховой случай – событие, которое произошло в период действия страхования по соответствующему риску.

Франшиза предусматривает, что в течение определенного отрезка времени возможные убытки от наступления страхового случая не возмещаются. Например, в нашем случае это смерть мужа в течение первого года действия договора.

Есть 4 основных страховых риска, по которым предусмотрены выплаты:

1. Дожитие застрахованного – дожитие до даты окончания накопительного периода. В нашем случае он составляет 20 лет.
2. Смерть застрахованного – смерть от любой причины в период действия страхования. Есть большой список событий, когда смерть не признают страховым случаем и не выплатят деньги.
3. Дожитие застрахованного пожизненно – дожитие до 100 лет в случае продления договора на новый срок.
4. Смерть застрахованного пожизненно – смерть от любой причины в течение периода пожизненного страхования.

Основные условия страхования включают следующие моменты:

1. Срок страхования (накопительный период) начинается от 5 лет. В случае с моим мужем был выбор между 10, 20 или 30 годами.
2. Срок и сумма уплаты страхового взноса. Например, до 25 ноября каждого года необходимо внести 120 000 руб. на счет страховщика.
3. Условия частичного изъятия денег в пределах допустимых значений. Чем больше прошло времени с момента начала действия договора, тем выше будет процент изъятия.
4. Условия досрочного расторжения договора и выплаты выкупной суммы. Чем больше прошло времени, тем меньше штраф за досрочное расторжение.
5. Участие в инвестиционном доходе. В нашем случае процент участия в инвестиционном доходе равен 100 %, но в разных страховых компаниях могут встретиться и другие цифры.
6. Расходы и удержания. Это могут быть ежегодные удержания от суммы страховых взносов, расходы по инвестированию.

Подводные камни ИСЖ из личного опыта

Считаю этот раздел самым важным в моей статье. Пожалуйста, уделите ему внимание, если задумались над вопросом инвестиционного страхования. Я расскажу о подводных камнях, которые могут существенно снизить ваш доход или вообще оставить без него. Примеры приведу из договора ИСЖ моего мужа.

Досрочное расторжение договора

При досрочном расторжении страховая компания выплатит клиенту не всю внесенную на счет сумму, а только часть. Ниже я привела таблицу выкупных сумм.

Накопительный период	Выкупная сумма в процентах от уплаченных страховых взносов в зависимости от срока договора
	10 лет	20 лет	30 лет
1	0 %	0 %	0 %
2–4	55 %	45 %	35 %
5–9	70 %	65 %	55 %
10	95 %	70 %	65 %
11–19		70 %	65 %
20		95 %	75 %
21–29			75 %
30			95 %
Период пожизненного страхования	100 %

Вопрос о досрочном расторжении договора у нас с мужем встал через год после подписания документов. Таблица выкупных сумм нам показала, что без потери денег мы сделать этого не сможем.

Наш договор заключен на 20 лет. Через год мы вообще ничего не смогли бы вернуть. Через 2–4 года получилось бы снять только 45 %. Это 216 000 руб. из внесенных 480 000 руб. Только через 20 лет смогли бы получить 100 % средств.

Допустимые изъятия

Договор ИСЖ заключается на большой срок, но в условиях могут быть предусмотрены частичные изъятия средств. Естественно, 100 % получить внесенные деньги вам никто не даст, но это хороший вариант для тех, кто разочаровался в страховании и хочет частично вернуть потраченные на него деньги.

Конкретная сумма, которую разрешит снять страховщик, зависит от срока договора и прошедшего периода с даты его заключения. В нашем случае таблица частичных изъятий выглядит следующим образом.

Накопительный период	Допустимая сумма частичного изъятия в зависимости от срока страхования
	10 лет	20 лет	30 лет
1	0 %	0 %	0 %
2–4	60 %	50 %	40 %
5–9	75 %	70 %	60 %
10	95 %	75 %	70 %
11–19		75 %	70 %
20		95 %	80 %
21–29			80 %
30			95 %
Период пожизненного страхования	100 %

Мы с мужем быстро поняли, что ИСЖ оказалось слишком невыгодным для нас, и решили по максимуму выводить из него свои деньги. Начиная со 2-го накопительного периода, мы снимаем 50 % от внесенных страховых взносов. В год получается вывести 60 000 руб. (50 % от 120 000). С 5-го периода будем выводить уже 87 000 руб., т. е. 70 %.

Ежегодные удержания

Страховщик осуществляет следующие удержания.

• Ежегодные удержания

Рассчитываются в процентах от суммы уплаченных страховых взносов. Это очень важный момент. Независимо от того, удалось ли получить доход от инвестирования ваших денег или нет, страхователь все равно будет в прибыли. Возникает риторический вопрос: “А зачем ему напрягаться и стараться что-то для вас заработать? Ведь он в любом случае не останется без денег”. По нашему договору процент выплат я отразила в таблице.

Накопительный период	10 лет	20 лет	30 лет
Размер ежегодных удержаний	3,9 %	3,2 %	2,9 %

Если мы частично снимаем деньги со счета, то процент удержаний пересматривается. Сейчас он у нас составляет 3,85 %. Получается, что практически все, что смогла заработать страховая компания от инвестирования наших денег, она же и забирает в счет уплаты ежегодного взноса. Если заработала 0 %, то счет еще и в минус уходит.

• Расходы по инвестированию

Что конкретно включает в себя эта статья, я не знаю. Есть предположения, что это комиссии брокера и депозитария при заключении сделок на фондовой бирже. Страховая компания по нашему договору берет 0,5 % от суммы дохода.

Доходность инвестиций

Доходность по ИСЖ, в отличие от банковского депозита, не гарантирована. Все обещания менеджеров страховой компании о выплате вам по счету 10 и более процентов годовых сверх внесенных сумм – это всего лишь попытка навешать лапшу на уши и впарить невыгодный продукт.

По нашему договору мы можем ежегодно выбирать 2 стратегии инвестирования:

• российский фондовый рынок,
• американский фондовый рынок.

Мы выбрали российский рынок. За 3 года получили доход в размере 2 865,01 руб. при внесенных 360 000 руб. Заплатили ежегодных удержаний 20 208 руб. Без комментариев.

Как уменьшить потери

Мы с мужем стали думать, как можно расторгнуть договор и свести к минимуму наши потери. Сразу скажу, что мы смирились с тем, что придется расстаться с частью капитала. Но думаю, что при самостоятельном инвестировании мы быстро восстановим потери.

Я рассмотрела 2 варианта:

1. Расторгнуть договор сейчас. Но так мы не только потеряли бы большую часть капитала. По долгосрочному страхованию жизни (на срок более 5 лет) налогоплательщик имеет право получить налоговый вычет. Он составляет 13 % от внесенной суммы, но не более 15 600 руб. в год, т. е. 13 % от 120 000 руб. Муж воспользовался льготой и уже 3 раза получил вычет. В случае досрочного расторжения (ранее 5-летнего срока) мы обязаны его вернуть в полном объеме. А это еще плюс 46 800 руб. к нашим потерям. На такое мы пока не готовы.
2. Ежегодно по максимуму снимать деньги в рамках частичного изъятия и расторгнуть договор через 5 лет. Так мы избежим возврата ранее полученных вычетов и уменьшим свои потери за счет увеличения выкупной суммы и суммы частичного изъятия.

Пока остановились на втором варианте. Я рассчитала наши потери, но без учета ежегодной платы страховой компании за ее “отличную” работу.

Накопительный период	Взнос, руб.	Частичное изъятие, руб.	Возврат НДФЛ, руб.
1	120 000	–	–
2	120 000	120 000	15 600
3	120 000	60 000	15 600
4	120 000	60 000	15 600
5	120 000	84 000	15 600
6	–	–	15 600
ИТОГО	600 000	324 000	78 000

Результаты расчета:

1. Всего будет внесено на счет страховой компании 600 000 руб.
2. За 4 периода удастся вывести 324 000 руб. С 5-го периода процент частичного изъятия увеличивается с 50 до 70 %.
3. Возврат подоходного налога за расчетный период составит 78 000 руб.
4. Итого возвращено средств: 324 000 + 78 000 = 402 000 руб.
5. После расторжения договора выкупная сумма составит: (600 000 – 324 000) * 0,65 = 179 400 руб.
6. С учетом выкупной суммы итого вывели: 402 000 + 179 400 = 581 400 руб.
7. “Подарили” страховой компании: 600 000 – 581 400 = 18 600 руб.

Конечно, подарим мы значительно больше, чем 18 600 руб. Я не учла ежегодные удержания, потому что процент каждый год меняется в зависимости от того, сколько мы вывели денег со счета. Никакой формулы расчета нет. Еще не забываем про инфляцию, которая за эти годы обесценит наш капитал. Возможно, у страховщика получится что-то заработать на инвестициях. Тогда можно будет еще рассчитывать на дополнительный доход. Но надежда на это очень слабая.

Плюсы и минусы ИСЖ

Давайте подведем итоги. Рассмотрим преимущества и недостатки инвестиционного страхования жизни.

Плюсы:

1. Налоговые льготы – возврат НДФЛ в размере 13 % от внесенной суммы, но не более 15 600 руб. в год.
2. Возврат всех накопленных денег независимо от того, наступил страховой случай или нет.
3. Выгодоприобретателем может быть назначено любое лицо. Вовсе не обязательно им должен стать наследник по закону.
4. В случае смерти клиента выгодоприобретатель получает накопленную сумму и страховое возмещение значительно быстрее, чем при обычном наследовании.
5. Страховой полис не доступен для претензий третьих лиц и супруга/супруги при разводе.

Минусы:

1. Инвестиционный доход не гарантирован. По окончании срока клиент может получить ровно столько, сколько вложил. Инфляция за это время существенно обесценит капитал.
2. Большие ежегодные удержания в пользу страховой компании, независимо от результатов инвестирования, делают страховщика мало заинтересованным в получении прибыли для инвестора.
3. Большие штрафы за досрочное расторжение договора. У клиента нет шансов вернуть 100 % денег в случае более раннего выхода из соглашения.
4. Не все случаи попадают под страховые. В тексте соглашения есть большой перечень исключений, когда клиент не получит возмещения затрат.
5. Некоторые компании устанавливают коэффициент участия клиента в инвестиционном доходе, что еще больше снижает прибыль от инвестиций.

Мой вывод: заработать на ИСЖ можно, но очень мало и то при условии, если подойти к выбору страховщика со всей ответственностью. Лучше рассмотреть альтернативу: открытие брокерского счета или ИИС. Здесь все будет зависеть только от вас, а не от сомнительных способностей управляющих и подводных камней, которые не оставляют шансов заработать.

Заключение

Я никоим образом не призываю вас отказываться от страхования. Если вы решили, что вам оно необходимо, то пусть будет. Цель статьи – обозначить нюансы страхового договора, которые вы должны выяснить до его подписания. Вооружитесь калькулятором, рассчитайте свои потери за весь срок и сравните их с доходностью самостоятельного инвестирования, пусть и по самой консервативной ставке.

Мы с мужем для себя вывод сделали однозначный. Лучше потратить 1–2 месяца на обучение инвестициям и самим нести ответственность за вложения, чем доверить управление своими деньгами “экспертам”. Последние не заинтересованы в зарабатывании денег для клиентов, потому что в любом случае получат свой процент от внесенной на счет суммы. К сожалению, мы с мужем вынуждены будем много заплатить за свою ошибку. Очень надеюсь, что вы ее не совершите.

С уважением, Чистякова Юлия